Buenas tardes les habla marcela mendoza
en nombre de la cámara de comercio de
barranquilla reciban todos una cordial
bienvenida a este espacio virtual que
hemos propiciado pensando en el
bienestar de nuestros empresarios y
conscientes de la importancia de
las medidas que se requieren para cuidar
de ustedes que son nuestra razón de ser
antes de iniciar nuestra jornada de hoy
queremos que sepan que la cámara de
comercio de barranquilla continuará
poniendo a su disposición charlas de
conocimiento y de las soluciones al
alcance de todos para que sigamos siendo
su aliado en la evolución de sus
negocios los invitamos a consultar
nuestra página web donde encontrará una
programación de las próximas charlas
virtuales que vamos a estar realizando
especialmente para ustedes
a continuación le daremos la bienvenida
a nuestro conferencista de hoy el señor
rodrigo caldria montañez el señor
rodrigo es contador público egresado de
la universidad autónoma del caribe
cuenta con más de 25 años de experiencia
brindando asesorías contables y
tributarias a empresas de la región
desde hace 15 años se desempeña como
gerente de área contable y financiera de
acopi seccional atlántico hoy
continuaremos con el taller diseña y
diseña el flujo de caja para tu empresa
nuestro segundo módulo en el chat podrán
encontrar el link para acceder al
material de trabajo de esta actividad
al finalizar la intervención del señor
rodrigo les estaremos enviando una
encuesta que nos permitirá conocer cómo
ha sido su experiencia
valoramos mucho sus respuestas porque
con ellas seguiremos construyendo
soluciones para nuestros empresarios si
tienen preguntas o inquietudes
solicitamos por favor dejar las
descritas en el buzón de preguntas al
finalizar estaremos ofreciendo un
espacio para poder responder todas estas
inquietudes nuevamente muchísimas
gracias bienvenidos sean todos los dejo
con el señor rodrigo carr
bueno buenas tardes para los que ya
estuvieron la vez anterior no sé si
serán o la mayoría vamos a continuar con
él
con el tema del flujo de caja
la vez pasada
hablamos de básicamente cómo se ha
elaborado el flujo cuáles eran los
elementos la información básica que se
necesitaba
e hicimos varios supuestos
en cuanto a los ingresos a los costos a
los gastos a los pagos pues egresos
vimos dos ejemplos
yo creería que bueno los modelos del
flujo del club o como tal o no del flujo
total
yo creo que
eso es todo esto que esto que está dando
nos sirven
no sé si si
los participantes tengan alguna
observación o quiera que se incluyan
alguna otra
algún otro ítem
el concepto dentro del flujo sin embargo
sin embargo les digo que pues estos son
sus cuerpos y la idea es que se tenga la
la idea en contexto de cómo hacer de
casa que son los ingresos que son los
ingresos
el cual es como se termine el salto en
cada periodo
y cómo se evalúa
el flujo de cada
y la importancia de hacer la evaluación
periódicamente
periódicamente y anticiparse
a que hayan
ya que no se presenten convenientes y si
se presentan tener webs
tener una herramienta tener una opción o
un plan b para satisfacerla la posible
necesidad de ingresos o de cómo
solventar un gasto para solventar un
gasto un puerto adicional
[Música]
me gustaría que mirábamos este ejemplo 2
en el que se establece que hay unos
avances de contrato
en una noche el contrato que los pagarán
y nos pagarían en el mes de septiembre o
pagaron el mes de septiembre lo que
decíamos él
en la anterior oportunidad y quisiera
que miráramos cuál es el efecto de que
esos ingresos o ese ingreso de ese
dinero de sus dinero de esos dos
contratos como se diera
entonces
vamos a colocarle aquí en donde están
los el avance del contrato el avance del
contrato dos vamos a colocarle cero
en ambas pilas para ambos contratos y
nos muestra que para el mes de
septiembre
no tendríamos ingreso en el periodo
ingreso de partido en el periodo sino
que dispondrían únicamente para cubrir
los gastos o ingresos que establecimos o
que presupuestamos estimamos
para el mes de septiembre
no alcanzaría accidente en primera
acción lo pueden ver aquí tendríamos
únicamente 66 millones de pesos para
cubrir unos pagos necesarios
d
y 94 millones 675 mil pesos
es decir que aquí los recursos que
estaría generando la empresa
y puedo tuve el efectivo que tendría
disponible no alcanzaría a cubrir los
gastos por los regresos necesario que
deberían hacerse en este mes de
septiembre
está una situación que puede darse puede
darse por qué
hablamos que el contratante es una
empresa del estado una entidad oficial
esto es bastante frecuente que de pronto
dicen que no que el pago es seguro que
el que en septiembre que en agosto que
es
pero muchas veces eso no no se da
entonces vemos que como vemos como ese
es el pago de ese de esos avances de
ahora no estará no estaría generando un
saldo negativo en cama es decir no
tendríamos un faltante en caja
y ahora mismo no podríamos cubrir que es
lo único que pasaría en este caso
el bastante el necesitarían 30 millones
de pesos pero ya estando en la
operatividad en el proceso dentro del
mes donde conseguimos 30 millones de
pesos inmediatamente
sería
buscar un
buscar la final del proveedor los
proveedores como le dije delantera del
anterior financiar
es que el profesor nos pudiera financiar
los proveerán financiar materiales
tendríamos a tractor en el pago de de
materiales de mano de obra del proyecto
etcétera
y de pronto por ahí podríamos lograr
pasar al mes siguiente y así los pagos
se hacen efectivos simplemente en
estructura
si no es así qué pasaría en este caso
necesariamente habría que pagar la obra
porque
no hay el dinero para seguir contratando
para seguir restante se burlan del
proyecto
eso lógicamente puede
puede generar un inconveniente en
cumplimiento
pero
[Música]
habría que mirar cuáles son las
condiciones del contrato de mira el
contrato en sí y cuál sería la situación
que podría originarse con una situación
como ésta
pero básicamente la idea es que miren el
efecto de una de una situación no
prevista no prevista de que no pagaran
los avances
quedaríamos sin recursos para poder
cubrir las obligaciones que se generaron
para la evolución del proyecto vamos a
suponer también que
vamos a suponer que en el mes de octubre
se solventa la situación
y nos pagan
y ahí sí nos pagan en el los dos avances
de los dos proyectos con eso básicamente
lo que estamos trasladando sencillamente
la
él
la situación el manejo
al mes siguiente es decir al medio de
octubre
y si no hay más inconvenientes
si no hay más inconvenientes ya
no habría más
no habría más problemas con eso
una situación diferente podría hacer
qué
el faltante o sea el no pago se
permitiera la acción el cual ya no no
generarían problemas más complejos de
incumplimiento del contrato y ya no
sería por causa nuestra y pero también
generaría un estado unos problemas
internos como no poder pagar
los cortos
la
la nómina etcétera
e
la empresa debe desde luego la
administración de la empresa debería en
este caso tener un plan b de cómo
financiar la operación con donde podría
conseguirla
los recursos para terminar de financiar
la operación
en este caso usted tendría qué
seguir trabajando tanto que los roedores
sigan financiando
financiando la operación y no los
proveedores los prestadores del servicio
acelera
recurrir al sector financiero
e
el problema con el sector financiero
es que si no es un problema porque
realmente
los empresarios saben porque sobre todo
los pymes
y los micros y pequeñas empresas no son
sujetos de crédito
eso es lo que presente que una empresa
para que ser sujeto de crédito mínimo
tiene que tener le dicen y tango que
dicen que de 23 años en el mercado
y tienen un
mi perfil bajo ante ante las entidades
financieras para para acceder a los
créditos que requiere este caso de
capital de trabajo o si se prestan si se
prestan si después está en el dinero o
son en una modalidad de crédito que
puede resultar bastante costosa es como
es
el microcrédito que sabemos que el
microcrédito clubes es una es una forma
de crédito
en la que los intereses son más altos
lo más alto del mercado inclusive
alcanzan hasta la tasa dulzura
llegan hasta el límite
los los créditos de consumo en 0
entonces pues ese es ese tipo de tener
que acceder a ese tipo de crédito la red
le resulta bastante costosa la empresa y
lógicamente pierde de rentabilidad del
proyecto o el 2o
actualmente los microcréditos tienen
tasas de interés de 37%
aproximadamente
los créditos bajos tienen tasas del 28
del 30%
dando una una tarjeta de crédito un
crédito el consumo por ejemplo puede
tener tasas de interés también altas
si están entre el 22 y el 28 por ciento
dependiendo del banco
con tasas de interés que son cortos
porque por ejemplo el microcrédito que
es bases dicen que es una herramienta
que es una ventaja para el
microempresario
la verdad es que
de eso de ventaja o densidad es muy poco
porque
porque realmente las tasa de interés que
hay que pagar son bastante elevada
los bancos tienen sus motivos y el
estado y el gobierno mismo el estado nos
permite esas altas tasas de interés
porque
se ha demostrado o la banca la banca ha
demostrado pues que los costos de en que
incurren
al otorgar estos créditos son mucho más
los dos los gastos de bien en gastos
administración porque dicen que por
ejemplo tiene que hacer visitas
personalizadas tienen que hacer incurrir
una serie de gastos que no tienen con
una empresa mediana o una gran empresa
que tiene el músculo financiero o el
respaldo financiero de un crédito puede
tenerlo con más facilidad
a alguien oa una empresa que está
arrancando está iniciando
actividad entonces
esto para decirle qué
cuando se arranca un proyecto que se
siempre es de orden proyecto
es muy importante hacer el flujo de caja
para poder tener una visión en el tiempo
que podemos ser el comportamiento como
puede ser el comportamiento de s/d s/d
s/d soplo que soy de estos ingresos y si
se llega en qué mes podríamos tener más
más más dificultad más dificultad y
mirar qué alternativa
de financiación podemos utilizar
esto es al final para la empresa para
esto el proceso
el resultado no o no va a variar en
relación por lo que el año anterior
solamente se presentan
esa esa situación que hay que darle
manera
en el ejemplo 1 vamos a mirar aquí
también un caso parecido en el ejemplo
nos hablamos de partimos de varios
supuestos
uno de los supuestos que tenía una
provisión inicial
pero qué
[Música]
y después del tercer mes a partir del
tercer mes esa empresa
incrementó la producción a un 50 por
ciento
pasando de facturar o de tener mente por
4 mil 400 mil pesos
aún
[Música]
a 21 600 mil pesos
también suponíamos
ese no es el modelo ese ejemplo
y estableció un supuesto de que todo lo
que vendía la empresa
por el emprendimiento el negocio lo bien
lograda
es decir si vendía 21 620 millones 600
jugaba
pero
puede pasar también de que no de que
haya deterioro de carrera y que los
sectores del cien por ciento de la
cantera entonces hay que mirar hay que
preveer hay que tener también esa esa
y tener esa esa variable como
considerarla para para que más adelante
no
te vayan a presentar inconveniente del
recaudo o o inconveniente en el club que
se originen de visita en el club
en una empresa que vende a crédito una
empresa o negocio que vende a crédito es
muy importante fundamental la política
de crédito y el control del recaudo
si se establecen unas políticas de
crédito deben establecerse unas
políticas de créditos
que sean alcanzables que sean eficientes
y tener unos medios de cobro eficaz
lo ideal es que uno
un negocio
recupere por lo menos lo ideal el 100
por ciento de la carretera
sí no mínimo uno vende entre un 80 y un
90 por ciento y tener un buen una buena
herramienta un web una metodología de
córdoba
o una política de crédito efectiva que
permita recaudar ese otro 20% ahorita es
complemento a complementar
como complemento a estos clubes de cada
vamos a ver unos temas de indicadores
financieros
para que miremos ahí cuales por ejemplo
como es la rotación de carteras
el empresario pueda hacer un análisis
una evaluación de cómo está
su nivel de recaudo con y si está de
acuerdo con la política del objetivo
que es que se equivoca se estableció
cuál es y cuál es la desviación es
cuáles son los márgenes con el aumento
etc esos inconvenientes que tienen que
evaluarse para que el flujo de caja que
es lo que nos permite cumplir con la
obligación pueda cumplirse a
satisfacción
en este ejemplo por ejemplo podríamos yo
quiero que hubiéramos
un ejemplo un supuesto perdón aquí por
ejemplo en el mes de julio agosto
e
uno de los principales clientes tuvo un
inconveniente y solamente y unos pago
entonces de eso teníamos estipulado que
estimado que 20 cobraríamos 14 millones
400 mil pesos
y ese es el cliente que nos
10 10 millones de pesos solamente que no
nos pagó y pudimos recaudar entonces
apenas únicamente o únicamente 4
millones 400 mil pesos
cuatro millones cuatrocientos mil pesos
aquí ya me cambió la por un led bueno
321 600
pero pulsar arrastrar alguien
no estaba únicamente cuatro millones
cuatrocientos mil pesos
continuamos únicamente cuatro millones
cuatrocientos mil pesos de cartera
y esto ya nos va a poner en aprietos
los puso en aprietos aquí
y solamente tenemos unos altercados 5700
cinco millones doscientos mil pesos sin
embargo eso
aún nos permite tener todavía la
obligación
progreso nos permite cumplir los egresos
por los pagos pero si tuviéramos un
déficit mayor menor valor del pecado
nos puede hacer en el juego década
como le digo el no tener el flujo de
caja suficiente para una empresa pequeña
para una micro empresa es de los
problemas más difíciles de solventar
eres
la situación que puede llegar a cesar
la continuidad del negocio
de pasar la continuidad el negocio y por
eso la alta tasa de mortandad
empresarial ejercite entre el primero y
el tercer año de vida de las empresas
dice que la empresa puede llegar
a empezar a consolidarse a partir del 4
e
bueno
esto sería lo que yo creo que es como
[Música]
lo necesario lo lo importante para
para poder arrancar que cada uno puede
arrancar un cubo de cada uno
y proyectarlo al tiempo que considere
hoy acuerdo a su necesidad de tres meses
seis meses un año etcétera
[Música]
también la vez pasada preguntada sobre
si luego puedes proyectar se puede
proyectarse a un año o a dos ante 13
años y claro que te puede hacer eso se
hace y las entidades financieras las
entidades financieras cuando haga
a evaluar un crédito
es muy bien conocida muchas lo piden de
que presenta un club o con proyectado al
tiempo en que se
y aspirando a pagar el crédito que se le
va a otorgar
pide una información piden información
para saber
si esa empresa ese microempresa o esa
pequeña empresa es capaz o puede pagar
mejor si puede pagar el crédito y
entonces lo que hacen es analizar como
el comportamiento de los de los de los
ingresos cómo se proyectó como se
proyectan los ingresos vamos a proyectar
los gastos de esa empresa y la
razonabilidad de estos las rozas no
habilidades todo tiene que ver con
en los diferentes rubros de gastos que
pueden tener una composición los gastos
arriendos y otros gastos
la secretaria y el personal que trabaja
en administración
que no son cargos o no son personas que
estén directamente relacionadas con la
con la actividad productora de renta
como tal
en lo que se refiere a la operatividad
sino que maneja más bien el tema de
mandé administrativo
es decir si tengo una secretaria
recepcionista tengo una secretaria
auxiliar contable tengo esas personas
hay que pagarles
se venda o no se vengan atrasado o como
sea pero hay que pagarlos entonces todo
esto el plus de cada permite visualizar
en el tiempo qué medidas o qué
estrategias
debo tomar en los diferentes temas
empresarial
para adelantarme que en vano fracasar en
el proyecto en el proyecto empresarial
pero bueno como le despierte este sería
básicamente para cerrar este tema
tienen alguna pregunta
quieren hacer pregunta o quieren hacer
lo que les tengan a bien preguntar
en este momento no tenemos ninguna
pregunta sólo las personas que no tienen
el primer módulo lo pueden descargar de
nuestra página web en el módulo de plan
reactiva en el módulo de finanzas está
nuestra semana pasada excel
esto puede
carlos los participantes pueden
adaptarlo a la necesidad de su empresa
es decir colocarlo
colocaron a los los ingresos con los
diferentes conceptos los meses los de
los periodos que quieran proyectar
y colocar la información que con cada
uno de los de la información de cada uno
de los negocios de información del
negocio que cada cada uno tenga
lo importante aquí le reitero aquí es
tener claro el concepto de que es alegre
qué es el ingreso y qué es el gasto
porque son que no que no asocio
necesariamente el concepto de gasto como
se conoce como el concepto contable como
tal y no que el gasto es el egreso es
decir el desembolso la salida del dinero
y el ingreso en este caso para flórez el
ingreso es el dinero en efectivo que se
recauda o descontado el dinero que se
recauda por la operación por la
inclusión de la explotación del objeto
social o por las diferentes fuentes de
ingresos que pueden dar financiación
externa a financiación del socio aporte
inicial etcétera
avance de obra avance del contrato no se
sostenían las fuentes y los egresos
que sale la comparación la comparación
entre
el efectivo disponible y los pagos que
tendría que hacer en cada mes al
comparar me daría un saldo final
qué pasa al mes siguiente
como salvo inicial en acá
de hecho se repetirá durante todos los
períodos que abierto y dejará 3 a 6 9 12
15 18 36 meses
e
la vida anterior le dieron un correo
un correo para cualquier duda o
inquietud o cualquier apoyo adicional en
la cámara comercio con la cámara de
comercio entonces se les hubiera puedes
ir
que utilice en ese correo para hacer la
solicitud de que tenga
vamos a ver ahora un tema
nuevo que es los indicadores financieros
que son están estrictamente relacionados
con
con el club
con el juego
hay una presentación de indicadores
financieros en
la herramienta que se le envíe la gente
también
pero allí hay una hay una serie de
indicadores
que para los indicadores financieros
como tal son muchos son muchísimos
hay muchos indica cuando hablamos
indicadores hablamos de los indicadores
pueden darse en valores porcentuales en
valores absolutos en en bs etcétera
etcétera pueden ser indicadores
financieros indicadores de gestión
indicadores de productividad etc
lo más pero lo más importante de un
indicador financiero es la aplicabilidad
que tenga en mi negocio eso es lo que
más importante lo más importante que se
tenga en cuenta de decir
un indicador financiero me es aplicable
a mí por ejemplo una empresa de
servicios una empresa de servicios que
presta servicios
un indicador de rotación de inventario
de rotación de inventarios por ejemplo
no le dice nada
porque los inventarios que tiene puede
tener son de pronto muy pocos y no tiene
mucha relación pues con con la actividad
por ejemplo
un ingeniero industrial una empresa que
ha prestado asesorías asesorías
profesionales en diferentes áreas
industriales aceptaría empresas etc las
que tienen más bien con con
con servicios profesionales que tienen
que ver con más con el intelecto humano
con la capacidad las capacidades que
tienen las personas o los contratistas o
los empleados de la empresa ese
indicador pues poner presa de esa
naturaleza no político de
de rotación de inventarios no tiene no
tiene mucha aplicabilidad como tampoco
tendría para una empresa que vende todas
sus ventas son son de contados aplicar
una política a aplicar
o aplicar si un indicador de
de rotación de carteras etcétera o sea
con los lakers es decir con eso
básicamente es que los indicadores
financieros deben estar o deben
utilizarse a aquellos que son aplicables
de acuerdo al objeto social en cuanto a
la actividad de la empresa a la
actividad de la empresa y que es muy
poco ese indicador que buscó medir con
ese indicador
e indicadores financieros e indicadores
financieros que
los indicadores financieros si tienen
mucha relación
con prácticamente la mayoría de la
empresa
a las empresas dentro de esos
indicadores del financiero
está
están por ejemplo los indicadores de
liquidez
como intenta razón corriente seguramente
muy cabillas mexica olas de eso de ese
indicador la razón corriente o liquidez
la liquidez es básicamente
el indicador de liquidez se utiliza
básicamente para medir
o establecer cuál es la capacidad que
tiene la empresa o el negocio de cubrir
sus obligaciones de corto plazo es decir
si mi ciclo
comercial por el ciclo del negocio desde
un mes de un año
poder medir si con los activos con los
activos que tengo con nativos corrientes
que tengo puedo pagar los pasivos
corrientes que tengo
y en qué porcentaje en que el grado de
eficiencia puede hacer es es decir si
puedo con los activos corrientes que
tengo puedo pagar todos los pasivos
corrientes que generó o querer a la
empresa
entonces ese indicador la fórmula
sencilla la fórmula para ese indicador
es tomar el activo corriente el activo
corriente dentro de un estado financiero
dentro un balance de un balance como lo
decíamos anteriormente autoridad se
conoce
con balance general
[Música]
o un estado de situación financiera
fantasía ahora
para las entidades bueno todo lo que
aplicamos en el estado de situación
financiera
en el estado de situación financiera que
es un estado financiero que mide de
manera estática puede la situación
financiera de un ente de un negocio de
una empresa el activo corriente está
básicamente está en la mayoría de las
empresas comerciales y de servicio
inclusive se compone básicamente por lo
que es la caja
con depósito bancario y las cuentas por
cobrar si la hay las inversiones a corto
plazo si hay algún tipo de inversión de
corto plazo en los inventarios etcétera
básicamente ese es son los rubros de ese
activo corriente y el pasivo corriente
se llama corriente porque se llama
activo corriente
antes que nada activo corriente que es
activo activo es todo lo que pensamos
que tiene un derecho
sobre el motivo es un bien sobre el cual
la empresa tiene un derecho adquirido
de manera sencilla y el pasivo cliente
es una obligación cierta que tiene la
empresa sobre unos hechos pasados como
dependerán de los hechos pasados que
tiene su origen con el pasado es decir
en una compra de un material en una
compra de un bien de un servicio etc
entonces la razón corriente
el índice de liquidez es sencillamente
dividir el activo corriente entre el
pasivo corriente
ese valor nos va a dar ese indicador o
ese es el resultado que nos da esta
medida en veces es decir
cuántas con el activo que aquí es que
tengo con la tipo corriente que tengo
cuantas veces puedo cubrir el pasivo
corriente que tengo
lo ideal lo ideal es que
ese indicador de liquidez sean 2 a 1
21 es un indicador muy bueno de un
indicador de liquidez es muy bueno
porque porque significa que tengo dos
pesos
por cada peso que debo si tengo dos
pesos de activo corriente y tengo un
peso de pasivos corrientes significa que
tengo dos pesos para pagar cada peso que
debo
básicamente es el
como se podría
establecer el indicador de de liquidez
también está la definición donde todos
movidos sólo encontramos también en
cualquier parte hay un
hay otro indicador que también es fiable
y es aplicable a la gran mayoría de la
empresa
y en la prueba de la llamada pruebas ya
que se llama prueba ha sido porque es un
indicador exigente en el sentido de que
restringe los componentes del activo que
pueden tomarse para hacer el cálculo
para hacer el cálculo y es por ejemplo
las empresas comerciales industriales
etcétera excluir los inventarios de ese
es el numerador o de ese concepto de
activo corriente
es decir este indicador básicamente es
mide la capacidad que puede tener la
presión viento dado de cubrir las
obligaciones con solo con solo
concepto con solo rubros como la del
efectivo el equivalente al efectivo y
las cuentas por cobrar
e
lógicamente en la medida de que ese
indicador sea más alto es decir que sea
mayor la relación activo activo
corriente sea mayor que el pasivo
corriente
será mejor y demostrar nada quieren
presentar en muy buena condición
financiera en un momento dado en ese
momento del análisis
bueno hay otros indicadores también de
liquidez
pero este si mide el estado de s
valores absolutos y valores absolutos
valores numéricos
porque se toma el activo corriente en el
portal del activo corriente
capital del trabajo es decir es una
empresa que tiene activo corriente que
suma 9 mil millones de pesos y tiene
pasivos corrientes que son 500 millones
de pesos
esa empresa tendrá un capital de trabajo
de 500 millones de pesos es decir un
valor absoluto 500 millones de pesos es
decir esa empresa puede pagar todo su
pasivo corriente
su activo corriente
el que vemos aquí en el ejemplo en la
presentación hay uno que habla de
capital de capital neto de trabajo
y es
dice que es el activo corriente menos
los niveles sanitarios sobre el pasivo
corriendo
dice que este indicador muestra el valor
que le quedaría a la empresa después de
haber pagado sus pasivos de corto plazo
permitiendo a la gerencia tomar
decisiones de inversión temporada
es decir si esta empresa sin necesidad
de realizar sus inventarios
puede pagar su pasivo corriente
significa que puede en el desarrollo de
su operación puede vender le quedarán no
tiene unos excedentes de caja puede
tener un excedente de cada
y hacer un tipo de inversión que pueda
generarle alguna rentabilidad
que puede que dependiera de él
del costo de oportunidad sería será
bueno para la empresa eso esos
indicadores son esta información es
bueno conocerla saberla para saber
qué hago con el dinero que tengo de
excedente con el dinero lo demás que
tengo en el caja o en las entidades
financieras
es una muy mala política gerencial
tener plata en las entidades financieras
50 delegados encuentran en cuentas
corrientes y no hacer nada con ellas
y si tengo las herramientas por ejemplo
del flujo de caja
este flujo de cada bloque que mis
puestos
ingresos que tengo estos estimados para
un período yo lo puedo cubrir fácilmente
porque siempre admiró el flujo y cada
mes en extranjera todos por decir algo
50 millones de pesos el mes siguiente me
quedan los mismos 50 otros 50 a los 255
9 el gerente de la empresa el dueño de
la empresa un negocio dice bueno se
están quedando estos 45 estos 50
millones de pesos que puedo hacer con
ellos que me ofrece el banco bono por
ponerlo por tener un depósito a la vista
fíjese en noción si de pronto qué pasa
si lo invierto en compra de una máquina
sería un equipo que pasa silo
y prepago una obligación etc
tengo una obligación y bueno estoy
pagando las cuotas pero pero si la hago
si aborda algún abono extra mejor no
tantos pesos en intereses
puedo puedo
e influir en que los gastos financieros
sean menores entonces de aire en
importancia vuelvo y repito donde el
club de casa y de poderle hacer una
revisión periódica
para que temas como esto podamos verlos
visualizarlos con tiempo y tomar
decisiones gerenciales decisiones que en
beneficio del negocio de la empresa
hay otros muchos es el capital de
trabajadora de lula
que es indicador de capital de trabajo
negro
capital de trabajo neto
para una empresa que no maneja
inventario sencillamente es
el activo corriente nos vendrá de ese
rubro de inventario y su capital de
trabajo será básicamente la nube post o
entidad financiera los saldos en bancos
perdón en caja las cuentas por cobrar y
algún tipo de inversión otro bien
realizable que se pueda tener disponible
para
que sea de fácil venta
o de negociación
e igual estoy capital de trabajo
me indica la capacidad que tiene la
empresa para cubrir
sus obligaciones de corto plazo
otros otros otros tipos de indicadores
financieros que nos son vamos a saltar a
cambiar aquí otros tipos indicadores
financieros
son los
los indicadores que tienen que ver con
el endeudamiento
el endeudamiento de la empresa
endeudamiento
indicadores de viento
bueno sin tener sin verlo el indicador
de endeudamiento podría tiene como dos
partes para ganarlo de alguna forma
el indicador de endeudamiento total
y el lindo
en rigor de endeudamiento de corto plazo
a mediano plazo o largo plazo depende de
la naturaleza del fácil y básicamente
del activo y de lógicamente también
el nivel de endeudamiento escaladores me
muestra
y hasta donde están comprometidos los
recursos los activos de la empresa por
un tercero
el endeudamiento total
el endeudamiento total se calcula
dividiendo el total del pasivo entre el
total del activo ahorita en el ejemplo
de los de todos y no quiero que los voy
a mostrar a ver les muestro le podríamos
mostrar un poco más con más practicidad
el cálculo de ese indicador pero
básicamente
no digo perdona que te interrumpa es que
la pantalla no está mostrando tu
presentación está fija
como el excel no está haciendo ningún
movimiento de lo que estaba haciendo
está fija a la pantalla el excel
aunque no cambie la presentación
gracias
cuando escucho tengo que ayudar también
al excel
al poder point
no cambiaste la proyección de algo y ahí
dónde está
en abajo ahí hay screen un botoncito
verde para compartir la habitación
no había caído por en cuenta que no
tenía esa nota no le estaba compartiendo
la pantalla de los indicadores
financieros pero básicamente
si me están escuchando ss
y me estaban escuchando
le estaba diciendo de el individuo el
indicador de endeudamiento
bueno eso por qué
3
sí
vamos a ver este vamos mientras tanto
vamos a ver este indicador
el punto de que habla de por ejemplo el
bueno que tal endeudamiento
a nivel de endeudamiento del
endeudamiento
el endeudamiento es el pasivo de la
fórmula es pasivo total con tercero el
activo total
este indicador es sencillamente comparar
establecer cuál es el porcentaje o
cuánto representa el pasivo total
respecto al activo total es decir en qué
proporción en qué porcentaje la empresa
o el negocio es le pertenece a terceros
es decir cuántos son los que qué
representatividad tienen los pasivos
respecto a los activos
comercialmente financieramente y
despertar depende mucho este indicador
tiene que ver también mucho con la con
tiene que ver mucho con el tipo de
empresa
o una empresa comercial una empresa que
vende productos que comercializa
productos
se vende al detal o al forma de los
productos
de cualquier naturaleza una valuación
financiera se considera que tener un
nivel de endeudamiento del 70 por ciento
entre el 60 y el 70 por ciento es
razonable
qué es razonable que está bien es decir
que se considera un buen indicador es un
buen indicador de tener más de los
niveles de un tratamiento menor
lógicamente serán mejor pero mucho mejor
es decir la empresa tiene tiene
más autonomía que también un indicador
que es un indicador tiene más autonomía
es decir la empresa le pertenece menos a
los terceros y más a los socios de ser
en la medida que el el pasivo tenga una
menor incidencia sobre el portal de los
testigos el nivel del tratamiento el
perdón la propiedad o la empresa le
pertenece le pertenecen a más a los a
los dueños que a los terceros es decir
que a los proveedores
este hecho tendría dice que autonomía
es lo que estaba diciendo me dio el
grado de compromiso del patrimonio de
los asociados por respecto al de los
acreedores como también el grado de
riesgo el grado de riesgo de cada una de
las partes que financia la operación
eso es bueno
vamos vamos estos son o sea hay muchos
otros indicadores hay muchos otros
indicadores pero como digo como les
decía este lo ideal es que busquemos qué
indicadores nos sirven más porque son
más aplicables a cada uno de los
negocios a cada uno de los negocios de
los participantes pero hay diferentes
convenciones diferentes tipos
me voy ahorita a buscar aquí
yo hice unos estados financieros aquí
para el ejemplo
todos financiados
en la presentación de este es aquí lo
voy a mostrar
un balance
un balance que ahora se llama estado de
situación financiera
pero si no pueden ver
si estamos viendo el ejemplo en este
momento bueno este este estado de
situación financiera o balance generado
lo hice para que miremos la
aplicabilidad como tdt como determinar
los indicadores financiero de lo que
estamos hablando
al quitar los diferentes rubros
de lo que habla ahorita el activo
corriente el efectivo y lúdica uno de
sus componentes el efectivo y violenta
el efectivo que está compuesto por la
caja los depósitos en entidades
financieras financiera en total este
tercer los deudores la cuenta por cobrar
en el inventario propiedad del plan de x
80 todos los componentes de un balance
anulados y también está en estado de
resultados
también está el estado resultado
es el llamado también
estado de resultados integral
de ahí salió la información para hacer
los cálculos de los indicadores
financiero lo que estábamos hablando
vida
y veíamos que la razón corriente o de
liquidez
para esa empresa
en el año 2018 tenía 0 95
de su ratón corriente era 0.95 para el
2019 paso a 2.05 es decir esta empresa
en el primer año es decir en el año 2018
tenía
y es que tenían necesidades para cubrir
y pasivos que tenía con los pasivos que
dirían las obligaciones que tenía ese
indicador o esa situación cambió y pasó
de tener a una situación ideal del 2,05
es decir la empresa tuvo una muy buena
administración de sus recursos
de su recurso y en general de la
administración de su capital de trabajo
en el 2018 esta empresa efectivamente
reflejó este indicador del capital de
trabajo de esa empresa es un reflejo
de lo que es la razón corriente desde
que en la razón corriente estaba por
debajo de 1 en el año 2018 y css
porcentajes en ese 5 por el 0,5 por
ciento estaba representaba 11 millones
493 mil pesos es negativo es decir la
empresa tenía un capital de trabajo
narrativo o sea no tenía cómo trabajar
nos gustaría capital de trabajo que es
el gran problema de la de una gran
mayoría de las empresas micro y pymes
y pequeñas empresas micro empresas
inclusive medianas y hasta grandes bueno
es ese sería el
esos dos indicadores y como les decía ya
la fórmula es activo corriente menos
pasivo corrientes para el capitán te
trabajan dolor en absoluto y la razón de
liquidez por razón corriente que es la
fórmula en activo corriendo todo el
pasivo corriente en el cuadro al metro
en la nos muestra cómo está el
comportamiento de estos indicadores
es indicador de liquidez nivel de
endeudamiento lo que les decía esta
empresa tenía y es reflejo de los
anteriores indicadores desde luego bajo
en relación
tenía un nivel de endeudamiento del 73
por ciento en el 18 y pasó a tener un
nivel de endeudamiento del 50 y 2.83 por
ciento es decir bajo es decir esto es lo
ideal es decir que los indicadores vayan
mejorando a medida que la empresa avanza
en el tiempo en el desarrollo de su don
de su actividad de su operación lo ideal
es que esto siga mejorando y mejorando
sus indicadores
y el nivel de productivamente en corto
plazo estaba en 36 puntos 67 en el 2018
invasion 25.0 mejorando sus y su
indicador
en ellos está estos 3 estos indicadores
estos cuatro índices son los principales
que deben tener en cuenta
cuando se pretende ir a una entidad
financiera a solucionar
y aquí hay una cuestión que no es como
muy lógica usted va a un banco un
empresario a un banco
y le muestra la situación demuestra la
situación del año 2018
y este
casi siempre le ponen pero es decir
luciano tiene cómo pagar las
obligaciones de corto plazo
verdad eso también yo creo que tiene que
ver mucho con el analista que haga el
análisis porque por ejemplo si un
indicador de 095 me está diciendo a mí
que esa empresa no tiene el 10 visitas
yendo a un banco a hacer un préstamo
para capital de trabajo es precisamente
para eso para poder cubrir esa
obligación pero como dice algún amigo
los bancos le prestan a los que no
necesitan entonces se exhibía en el
indicador de 2.05
ss entonces cómo pagar pero si es que sí
he visto esa situación que me han
comentado
cliente me ha comentado la pasión en esa
situación
para mí lo ideal no una empresa que va
recurre el sector financiero es que
tenga nuestra eficiencia o incapacidad
de pagar para poder tener acceso al
capital de trabajo a un préstamo del
capital del trabajo
y bueno
esto lo que le decía de la prueba hacia
lo corriente en un inventario sobre el
pasivo corriente
y la directa
hay un hay un indicador hay un indicador
hay un indicador que yo creo que es es
muy importante para para la mayoría de
las empresas pues que venden a crédito
venden a crédito y es la rotación de la
cartera
la rotación de la cartera la rotación de
la cartera depende mucho de la política
que la empresa o que el negocio tenga
establecido para o como política para
sus ventas a crédito es decir yo le doy
20 días a un cliente para comentar que a
20 días esperando que me paguen 30
ejemplo verdad este es mi cartera debe
estar usted dónde debe estar rotando
cada 30 días debe estar rotando contigo
o sea los niveles de rotación de la
cartera son fundamentales establecer ese
indicador porque en la medida es un
indicador de cartera de rotación de
cartera en días o en bcs alto
significa que el departamento de cartera
si lo hay
y la gestión de cartera como tal del
recaudo de lo que se viene
no se está haciendo adecuadamente
nos está haciendo adecuadamente
significa que
hay mala o mala administración de esa
cartera una mala administración por
parte del negocio de la empresa de la
cartera
aquí no alcancé a hacer pero porque esta
empresa que lo es todo pero esto que les
mostré no tiene o sea básicamente es una
empresa de servicio
y por allá en el iter solamente una
pequeña parte de materiales es es lo que
genera carteras porque los servicios no
tienen ese es a esa política de vender a
crédito la empresa no viene obtiene en
política de venta crédito de la
prestación del servicio
pero básicamente para enseñarlos o
decirles pues cómo calcular en la
rotación de cartera
puedo decirle la ciudad explicamos con
su puesto
esta es una empresa que vendió ventas
a crédito
el 2019
esta greco del 2019
e
y que tenía una cuenta por cobrar
promedio a decirlo llamarlo técnicamente
una apuesta por cobrar promedio que como
las ventas las cuentas forales del año
2018 2017
y estableció que el promedio de cuentas
por cuadrado de un millón quinientos mil
pesos
es decir te tuvo ventas a crédito de 25
millones de pesos y tuvo cuentas por
cobrar por medio de millón 500 mil pesos
la fórmula de rotación de cartera
es tomar la cuenta por ahora es tomar
las ventas a crédito dividirlas entre la
cartera promedio
y este
y nos da esta resultante
nos da 16.66 es decir la cartera de esta
empresa
rota
16.66 67 veces por
ay
ocasión de cantera en veces
pero como estoy yo en un momento dado
puedo ver qué significa rotación de
carcelén veces
no puedo llevar ese indicador de cartera
empecé los días
verdad
y entonces sencillamente koi /
los días que tiene el año comercial que
son 370 días
360 días
y lo divido entre las veces que rota la
cartera y eso que me dice eso me dice
que la empresa
rota
recupera
su cartera
cada 21 cada 22 días para llevarlo al
aproximado
esta empresa tiene un
una muy buena rotación de carteras y
partiendo del supuesto de que la empresa
tiene políticas de carteles de carteras
o de crédito perdón tiene política de
crédito
de 30 días
de 30 días es idea lo que estamos
viviendo
verdad está muy bien
el 21 puntos y 16 días
esta empresa recupera su cartera cada
21.6 día es decir cada 22 días está todo
lo que vende a crédito lo recupera
y desafortunadamente las cosas en la
realidad no son así
tan tan
tan ideales como están aquí pero por
ejemplo está esa cartera qué pasaría si
esa empresa
después de decir algo 10 millones que
bien
qué pasaría con eso si en vez de tener
una cartera de un 1500 tengo bien bienes
clientes de cartera a la empresa que le
pasó su rotación de cartera es 2.3 veces
2.38 veces al año es decir
que prácticamente la empresa recupera su
cartera producto de sus ventas a crédito
cada 150 días lógica eso es esa empresa
aprender
a las grandes superficies en lo que
puedo ver ahí porque no podría decir
porque eso está dentro de la inclusive
de que las grandes empresas las grandes
empresas le paguen a la a la micro ya
las pymes es un
es un trabajo que está adelantando a
copi con con la ley de plazos justos no
sé si alguno lo conoce
para que las grandes empresas le paguen
a las micros ya las pymes en tiempo más
razonables porque dentro de otras cosas
las empresas eso es lo que llevan a la
mayoría muchas empresas pequeñas micro y
pequeñas empresas que nos van seguir su
actividad porque porque no pueden como
sostener no tienen como sostener en sus
redes o esa financiación a de sus
clientes
y es que dentro de las políticas de
crédito que que se fija que expiran las
empresas tienen que tener absoluto
tienen que tener una relación la
política de crédito de cobranza o de
cartera tiene que tener estricta
relación con las políticas de
financiación del agua proveedores es
decir yo por ejemplo no puede empresario
empresa negocio no puede un empresario
no puedo tener políticas de crédito a
los clientes de 180 días en 150 días 120
días si a mis proveedores yo les pago a
20 a 30 días
eso pasa eso yo lo puedo hacer cuando
tengo capital de trabajo
cuando tengo quien me preste plata fácil
y barato
verdad o sea no puede no hay una nueva o
que yo tenga plata suficiente para
mantener recursos propios para mantener
esa financiación o que los márgenes de
rentabilidad sean demasiado altos para
poder mantener esa financiación es decir
para poder tener financiación de 150
días o 120 días una empresa pequeña
tiene que tener mucho músculo financiero
el dueño de la empresa o tener unos
altos márgenes de rentabilidad para
poder sobrevivir es decir unos males de
rentabilidad yo le digo superiores al
30% 40% y eso es bastante difícil es
prácticamente imposible pues hablando
del conde dentro de lo que es la
formalidad y la legalidad etcétera
transmite son niveles de rentabilidad no
son fácil
entonces
es una de las causales de que las
empresas pequeñas las micros de quiebres
porque es que las grandes empresas no le
pagan a tiempo no le pagan a plazos
e
de ahí la importancia de que se haga un
adecuado una adecuada política de
cartera y que esté relacionada con mi
política de pago a proveedores
es decir no puedo
bender
a 30 días pagó a pago a 60 a 90 días y
yo pagar aquí en sólo 20 días oa 30 días
porque porque no es el mismo el negocio
el negocio abierto y hay que tener en
cuenta de una máxima si era que es que
el primer el primer o el más el primer
financiador de una operación de una
empresa lo ideal es que sean sus
proveedores una empresa comercial
que sea el proveedor que financia es
decir que yo pueda tener un proveedor
que me vende unos proveedores que me
venden a 60 días y yo vender de contado
o vender a 30 días ese es el negocio
hasta días hasta allá es donde yo tengo
que procurar llegar a hacer eso no a la
inversa porque si no no voy a poder
sobrevivir si no tengo músculo
financiero que es el problema de las
pymes
hasta que no sé
yo creo que esto sería lo que tiene
preguntas
vamos a hacer algún
el señor diego diseñó rodrigo le
queremos informar que las plantillas de
excel y la presentación en power point
ya las estaremos enviando a sus correos
para que no se preocupen y las serán
ashley polo pregunta
por ejemplo si yo tengo una ferretería
cuáles indicadores debería utilizar yo
por una ferretería fundamental
básicamente lo ideal hacer su primero un
flujo de cada verdad lo otro los otros
indicadores son que si vende a crédito
la rotación de la política de cartera y
el indicador de rotación de cartera es
fundamental la rotación de inventarios
es fundamental es fundamental sobre todo
la rotación de inventarios en este tipo
de negocio es muy importante porque en
la medida en que mis días de inventario
sean bajos sean menores mi costo de
oportunidad puede ser el más bajo es
decir la rotación baja de inventarios
puede significar que debo dar
información de que la empresa en ese
aspecto está muy bien manejado es decir
tengo un buen la empresa o el empresario
tiene un adecuado control de su
inventario
resistencia
pero también sean los picos hacia arriba
o hacia abajo por ejemplo creen
si tengo la oportunidad tengo uno a una
ferretería que vende de contado
profesional y se le respeta son de
contado o gran parte de sus ventas son
de comprado
y esa empresa se le presenta la
oportunidad de que
le venden por decir algo no sé que se me
ocurre haber 500 rollos de alambre
de cobre número 1002 el precio normal en
el mercado el proveedor es de los
proveedores normales por decir algo mil
pesos al mes
verdad y este es me lo está vendiendo a
700 pesos pues yo tengo un flujo de caja
y peruano pero yo con ese lo puedo
comprar estos rollos de alambre en qué
pasa llegó como la descripción control o
rollo de alambre porque tengo el flujo
para hacerlo obtengo los recursos para
hacerlo pero qué
ese alambre no lo voy a venderlo en los
próximos tres cuatro meses y dos años me
puede llegar a durar más de un año
entonces qué qué va a pasar que ss ss
ese alambre esa mayor existencia de
alambre
y me va a poder me puede dañar el
indicador de rotación de inventario pero
yo tengo una una explicación para esa
situación era el empresario el gerente
puede dar una explicación si es un éxito
una gerente puede dar una explicación a
su junta de socios de por qué el compro
de su inventario de alambre siendo que
la rotación inventario de alambre estaba
en 25 días le pasó a 80 a 70 días
ese sería uno la rotación de carrera a
la rotación de inventario
[Música]
el control también de resistencia de
deterioro d
eso es muy importante desde el oro
inventarios es muy importante es muy
importante la obsolescencia
de unos conceptos que tienen que
manejarse también
maribel
bueno creo que hasta el momento no
tenemos más preguntas muchas gracias al
señor rodrigo por su presentación por
compartirnos su conocimiento en esta
tarde tan importante para nuestras
organizaciones queremos recordarles a
todos nuestros participantes
y perdón se me fue el audio queremos
recordarle a todos los participantes que
para la cámara de comercio de
barranquilla es importante saber que
esta información suministrada ha sido
muy clara en caso de requerir soporte
adicional estábamos dispuestos para
atenderlos para lo cual es necesario que
nos envíen el correo electrónico al
iniciado un regal abajo en la cajita del
chat les copie el correo electrónico y
con el ejercicio que ustedes han
realizado recuerden que estas memorias
serán enviadas a sus correos
electrónicos
muchísimas gracias a todos por estar
aquí nos implementamos para seguir
apoyándonos en su evolución de sus
negocios con el fin de seguir
enriqueciendo nuestro portafolio de
soluciones recuerde responder la pequeña
encuesta para nosotros es muy importante
su opinión de manera que tenemos así
forma de recibir se retrate la
retroalimentación al tiempo que
aprovechamos este espacio para tener a
nuestro alcance información que nos
sirve de insumo para compartirles el
material de apoyo
muchas gracias por habernos acompañado
en este espacio de conocimiento que la
cámara de comercio de barranquilla ha
dispuesto para ustedes nuestros
empresarios que son nuestra razón de ser
hasta pronto.
